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第1章 导论1

1.1研究背景和意义1

1.2表外融资及相关界定4

1.2.1表外融资的会计学内涵4

1.2.2表外融资的外延6

1.2.3表外融资与表外业务的界定8

1.3研究方法、研究约定和主要内容10

1.3.1研究方法10

1.3.2研究约定11

1.3.3主要内容及观点12

1.4本书的主要贡献17

第2章 契约、不完全契约与基本分析框架18

2.1契约与契约理论19

2.1.1契约19

2.1.2契约理论20

2.2不完全契约理论22

2.2.1从完全契约到不完全契约22

2.2.2契约不完全性的原因24

2.2.3不完全契约理论的观点简述27

2.3会计准则、管理者动机与融资方式：基于不完全契约的基本分析框架30

2.3.1会计准则、管理者动机与融资方式30

2.3.2基本分析框架34

2.4本章小结36

第3章 表外融资的相关会计准则及其“缺口”分析37

3.1表外融资的相关会计准则（一）：租赁37

3.1.1概述37

3.1.2 FASB与IASC/IASB关于租赁的会计准则及变迁38

3.1.3租赁的表外影响43

3.2表外融资的相关会计准则（二）：非合并权益投资44

3.2.1概述44

3.2.2 FASB与IASC/IASB关于合并问题的会计准则及变迁45

3.2.3非合并权益投资的表外影响53

3.3表外融资的相关会计准则（三）：金融资产转移55

3.3.1概述55

3.3.2 FASB与IASC/IASB关于金融资产转移的会计准则及变迁56

3.3.3金融资产转移的表外影响66

3.4表外融资的相关会计准则（四）：衍生金融工具68

3.4.1概述68

3.4.2 FASB与IASC/IASB关于衍生金融工具的会计准则及变迁70

3.4.3衍生金融工具的表外影响77

3.5会计准则存在“缺口”的必然性78

3.6本章小结80

第4章 表外融资的管理者动机分析81

4.1会计准则“缺口”如何诱致表外融资？——一个简单的经济博弈分析82

4.2相关文献回顾85

4.2.1国外学者关于表外融资动因的研究85

4.2.2国内学者关于表外融资动因的研究87

4.3主观动因分析：报酬契约下的会计选择88

4.3.1会计信息与报酬契约88

4.3.2管理者的会计选择90

4.4客观动因分析：三元融资结构下的资产替代93

4.4.1债权契约的不完全性93

4.4.2 Jensen&Meckling（1976）的资产替代模型95

4.4.3三元融资结构下的资产替代和债权人财富转移98

4.5本章小结100

第5章 金融创新背景下的表外融资及其扩散104

5.1金融创新与表外融资105

5.1.1创新理论概述105

5.1.2约束诱导、管制规避与金融创新106

5.1.3表外融资和既定约束和管制下的金融创新107

5.2创新型表外融资的典型形式及其会计含义109

5.2.1资产证券化109

5.2.2衍生金融工具113

5.2.3合成租赁116

5.3表外业务的扩散效应——基于我国A股上市商业银行的实证研究120

5.3.1表外业务的扩散路径120

5.3.2模型与变量122

5.3.3模型选定126

5.3.4实证结果与分析126

5.4本章小结131

第6章 从创新到异化：影子银行体系、表外融资失控与金融危机133

6.1影子银行体系134

6.1.1概念和主体范围134

6.1.2影子银行体系的表外特性136

6.2影子银行体系与表外融资失控137

6.2.1基本背景137

6.2.2影子银行的主要工具139

6.2.3表外融资的失控146

6.3影子银行在金融危机中的表现148

6.4本章小结153

第7章 案例分析：关于雷曼“回购105”交易的再思考155

7.1会计准则“缺口”分析157

7.1.1回购交易的含义与功能157

7.1.2 SFAS 140的“缺口”分析158

7.2管理者动机分析160

7.2.1雷曼的“反周期战略”160

7.2.2管理者的交易目的161

7.2.3雷曼的薪酬机制及其“逆向激励”效应164

7.3融资方式分析171

7.3.1雷曼“回购105”交易结构要点171

7.3.2雷曼“回购105”交易对SFAS 140的适用分析174

7.3.3资产负债表的操纵过程176

7.3.4巨人的崩溃181

7.4本章小结183

第8章 政策建议与未来研究方向185

8.1我国的表外融资现状及其特征185

8.1.1现状185

8.1.2特征分析191

8.2研究结论193

8.2.1前文研究回顾193

8.2.2研究结论和整体思路194

8.3政策建议195

8.3.1完善会计准则195

8.3.2改进薪酬激励机制197

8.3.3强化债权人保护199

8.3.4鼓励金融创新，提升监管能力201

8.4研究局限和未来研究方向202

主要参考文献205

附录：主要英文缩写219

后记222